Wash sale: la ventana de 61 días que se come pérdidas

Vendes una posición en rojo para apuntarte la pérdida en la declaración americana y, como el activo te sigue gustando, recompras a la semana. Acabas de pisar el cable trampa más conocido del tax-loss harvesting: si recompras valores sustancialmente idénticos en los 30 días anteriores o posteriores a la venta (61 días contando el propio día de venderla), el IRS anula la pérdida. La regla asusta menos cuando se entiende la mecánica, que es lo que sigue. Comprobado el 22-08-2026 en la publicación 550 del IRS; información general, no asesoramiento fiscal.

Qué pasa exactamente con la pérdida

Lo primero: anulada no significa perdida para siempre. La pérdida que el wash sale bloquea se suma al coste de adquisición de las acciones de reemplazo, así que reaparece el día que salgas de verdad de la posición. Es un aplazamiento, no una confiscación, con una excepción seria: si la recompra ocurre dentro de tu IRA, la pérdida diferida muere ahí, sin vuelta.

Dos detalles concentran casi todos los tropiezos. Uno, la ventana también mira hacia atrás: comprar el día 10 y aflorar el lote viejo el 25 ya es wash, aunque la recompra fuera “antes” de la venta. Dos, la regla cruza cuentas: no te salva vender en un bróker y recomprar en otro.

Dónde empieza lo “sustancialmente idéntico”

El mismo ticker cuenta, claro, y sus opciones también. A partir de ahí el terreno se vuelve gris a propósito: el IRS jamás ha publicado una frontera nítida, y conviene saberlo. El consenso profesional trata dos fondos del S&P 500 de gestoras distintas como peligrosamente cercanos; la pareja clásica para aflorar sin perder exposición es cambiar un fondo del S&P 500 por uno de mercado total.

El caso cripto

La cripto en directo es propiedad, no valor, y la sección 1091 solo alcanza valores: en 2026 puedes vender con pérdida y recomprar al día siguiente, y la pérdida cuenta. Dos matices antes de celebrarlo. La cripto que tengas vía ETF sí es un valor y entra de lleno en la regla. Y el hueco tiene los días contados si el Congreso se sale con la suya: el último intento es un proyecto de ley de junio de 2026 recogido por la CNBC. A agosto de 2026 la exención sigue viva; cuando cambie, cambiará este párrafo.

El manual para no pisar el cable

Poco glamur, mucha eficacia:

• Si quieres recuperar exactamente el mismo activo, deja pasar los 31 días completos.
• Si no quieres estar fuera del mercado, aflora hacia un fondo parecido pero no idéntico.
• Revisa lo que compra solo: una reinversión de dividendos o una orden DCA de 200 dólares puede anular una pérdida de 20.000 en ese lote.
• Lleva registro propio. El bróker marca en el 1099-B los wash dentro de su cuenta; los que cruzan cuentas son responsabilidad tuya.